投资建议:我们预计2016年-2018年公司业务收入将保持正向增长,分别为:4.82亿元、6.45亿元和8.32亿元;净利润增长率分别为:35.4%、33.8%和25.3%;EPS分别为0.22、0.30和0.37元。给予买入-A评级,6个月目标价25元。
风险提示:1、由二电信、金融等行业客户对数据库产品稳定性要求比较高,新产品需要经过严格的测试后才能投入使用,测试周期不可控,IT架构国产化产品的销售额会存在不及预期的风险;2、IT基础讴施第三方服务市场竞争较为激烈,市场的拓展存在不确定因素,公司IT外包服务、IT支持不维护业务收入存在不及预期的风险。
